21世纪经济报道记者 曹媛 深圳报道
在募资格外艰难的市场环境中，“耐心资本”险资的每一次出手都备受关注。
根据工商注册信息，近日，深圳市政平私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，成立日期为2024年8月30日，出资额100亿元，落户深圳市龙岗区。
对此，21世纪经济报道记者今日获悉，平安人寿与深圳市财政局合作拟设立“平安创赢-深圳市平安重大项目投资基金”，该基金将主要投向深圳地区城建、机场、高速等重大基础设施项目，其余将投向深圳区域的子基金，如深圳市“20+8”产业集群基金，涉及新能源、高端制造、医疗健康、科技与信息等领域。
“险资通过基金参与投资深圳重大民生、交通基础设施建设，在助力稳住经济基本盘的同时，大力扶持深圳产业集群发展壮大，增强实体经济发展后劲，助力深圳打造成为有影响力的科技和产业创新高地。”平安人寿回应称。
（数据来源：天眼查APP）将投向深圳重大基础设施项目、“20+8”产业集群
记者梳理发现，该基金执行事务合伙人为平安创赢资本管理有限公司、深圳市海洋投资管理有限公司，基金共有五位合伙人，其中人寿保险股份有限公司出资比例为94.49%、深圳市引导基金投资有限公司出资比例为2.60%、深圳市龙岗金融投资控股有限公司出资比例为2.40%、深圳市海洋投资管理有限公司出资比例为0.50%、平安创赢资本管理有限公司出资比例为0.01%。
记者穿透上述合伙人股权背景发现，除平安系外，均为国资背景。其中，深圳市引导基金是由深圳市人民政府发起设立，由深圳市创新投资集团有限公司负责管理的政府引导基金。深圳市龙岗金融投资控股有限公司为国有独资企业，其实控人为深圳市龙岗区财政局。深圳市海洋投资管理有限公司也属国有控股。
记者查询公开资料发现，早在今年8月22日举办的“深圳创投日”走进上海活动现场，便举行了平安重大项目基金举行签约仪式，透露深圳市、龙岗区与平安集团共同发起设立的100亿元重大项目基金正式落地。
根据龙岗区发展和改革局信息，该基金是在深圳市财政局统筹指导下，推动设立的由头部险资机构主要出资，市区国企联动出资的大基金。
记者了解到，该基金在投资方向上，100%资金将投向深圳市项目，重点支持城市基础设施建设和重大产业投资，为深圳重大项目提供资金保障。
其中，重大基础设施项目主要包括交通及民生建设等，交通运输领域主要围绕“一环两扇，四级六轴”助力打造“轨道上的大湾区”；民生建设领域主要围绕城市民生保障基建及保障房等的建设。重大产业投资领域主要瞄准深圳“20+8”产业集群发展方向的直接投资项目或创投基金项目。
“在出资结构及管理模式上，引入头部险资参与重大项目投资，充分结合了险资股权投资机构的市场化经验、市区国有基金管理公司的稳健合规经营优势，为基金投资运营管理提供了坚实保障。”龙岗区发展和改革局称。
险资“解渴”私募创投，深圳“耐心资本”有所增加
长期以来，对比北京、上海，深圳相对缺乏国家级大基金，保险资金等“耐心资本”“长线资本”注入。
但截至去年末，在募资端，深圳“耐心资本”有所增加。深圳私募基金业协会发布《深圳私募股权创投基金行业2023年发展情况报告》（简称《报告》）显示，在资金期限方面，中长期资金规模有所增加。出资规模达2392.1亿元，同比增长31.3%，其中引导基金、保险资金出资规模达797.0亿元、1330.0亿元，同比增长28.5%、51.7%。
具备大体量、长周期属性的保险资金，天然匹配股权投资的期限配置，在目前募资艰难的市场环境中，我国也在持续引导保险资金等长期资金投资创业投资，研究提高保险资金投资创业投资基金比例。
今年6月15日，国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》提出，鼓励长期资金投向创业投资。支持保险机构按照市场化原则做好对创业投资基金的投资，保险资金投资创业投资基金穿透后底层资产为战略性新兴产业未上市公司股权的，底层资产风险因子适用保险公司偿付能力监管规则相关要求。
8月21日，国务院新闻办公室在北京举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，国家金融监督管理总局法规司司长王胜邦表示，进一步发挥保险资金的风险保障和长期资金优势。“科技型企业创新活动的不确定性比较高，保险的风险保障功能与之天然适配。”“我们也支持畅通原来保险资金开展股权投资、风险投资存在的一些政策障碍，有一些大型的保险公司积极参与各类基金和股权投资。”
今年6月末，保险公司为科技研发、成果转化、推广应用等科技活动流程风险提供保险保障6万亿元。截至7月末，保险资金长期股权投资2.7万亿元。